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雷竞技app官方网站登录:研究方法不够专业谨慎 中信建投两名分析师遭罚

发布时间:2022-08-25 13:35:19 作者:雷竞技RAY 来源:雷电竞app下载苹果版 5

  12月17日,证监会官网公布了对中信建投两位分析师的监管决定,中信建投某研报的署名分析师武超则、金戈被北京证监局采取监管谈话的行政监管措施。

  据了解,此次分析师被罚是与中信建投11月30日的处罚是源于同一份出问题的研报,研报问题直指研究依据不充分与研究方法不够专业谨慎等问题。

  据行业人士称,一般来说,所长等行政负责人在研报署名是较为常见的行业现象,中信建投研究所所长此次恰恰因署名被罚。

  券商研报合规监管愈发严苛。今年年中,证监会、证券业协会开展了一轮对券商研究所研报合规情况的审查,各家券商研究所自查。监管部门抽查原则是以大型券商为主。申万宏源证券和中信建投证券因此相继被监管要求采取责令改正措施。有知情人士透露,接下来或还有数家券商将因研报合规问题被监管出具罚单,具体以各地证监局披露为准。

  一位业内人士向财联社记者表示,今年是对证券分析师的研报监管明显加强,“没有最严,只有更严”,从法规上来说,新证券法颁布后要落实,此外也是证券业协会新规的要求,《发布证券研究报告执业规范》《证券分析师执业行为准则》6月份实施。

  在不到一个月的时间里,中信建投因研报问题再收罚单,罚单直接指向具体个人。

  12月17日,证监会发布的处罚决定显示,经查,中信建投证券发布的某研究报告存在以下问题,一是研究依据不充分,研究报告参考资料未经规范信息源确认,关键数据交叉验证不足,数据基础不扎实;二是研究方法不够专业谨慎,分析逻辑客观性不足,以预测数据和假设条件主观推定结论。

  上述行为违反了《发布证券研究报告暂行规定》(证监会公告〔2010〕28号)第九条规定。武超则、金戈作为该研究报告署名证券分析师,对研究报告内容负有直接责任。根据《发布证券研究报告暂行规定》第二十二条规定,北京证监局决定对你们采取监管谈话的行政监管措施。

  公开信息显示,武超则为TMT行业首席分析师,同时任职中信建投证券研究所所长。上述分析师遭约谈,与中信建投11月底遭罚是同一事件,措辞内容几乎一致。

  11月30日,中信建投证券遭北京证监局采取责令改正措施的决定显示,中信建投证券发布的某研究报告存在以下问题,一是研究依据不充分,研究报告参考资料为电子平台个人账户上传文章,未进行规范信息源确认,关键数据交叉验证不足,数据基础不扎实;二是研究方法不够专业谨慎,分析逻辑客观性不足,以预测数据和假设条件主观推定结论。

  据业内人士透露,申万宏源11月份因研报问题遭罚的罚单,也将于近日落地,相关分析师也将受到约谈等类似处罚。

  11月4日,上海证监局对申万宏源证券下发责令改正的监管函,因其在发布证券研究报告过程中,未对分析师刘某在冠以公司名称的公众号上发布的某篇证券研究报告进行发布前的质量控制和合规审查。上海证监局要求申万宏源证券持续完善内部控制,切实提高合规管理水平。

  2020年9月,监管部门向券商下发了《证券期货机构监管通讯》。文件显示,深圳证监局在日常监管中发现,辖区某证券公司发布的研究报告,对上市公司有关重大交易的表述与该公司此前发布的公告内容不一致。

  深圳证监局表示,实践中,个别证券分析师为了抓住热点个股、行业研报发布时机,压减调研、分析、撰写时间,导致研报内容出现“硬伤”,对公司声誉造成一定损害。对此,深圳证监局提示辖区证券公司应以此为戒,将质量控制和合规审查机制落实到位,确保所发布的研究报告符合“合规、客观、专业、审慎”的底线要求。

  据财联社此前报道,近段时间以来,包括申万宏源证券、中信建投等在内的多家券商已经关闭了分析师的个人微信公号。据了解,目前还有不少券商正着手规范管理分析师用于发表研报个人微信公众号。

  2020年5月22日,中证协宣布,为加强对发布证券研究报告业务自律管理,促进证券研究业务健康发展,协会组织对《发布证券研究报告执业规范》《证券分析师执业行为准则》进行了修订,自2020年6月21日起实施。

  协会明确,证券公司要加强研究报告质量管控,提升研究报告质量,例如证券分析师引用信息和数据来源时,应对引用信息和数据来源进行核实,审慎使用,且研报中不得有“低俗”、“煽动性”词语。

  证券公司要建立拟发布的证券研究报告市场影响评估机制,建立清晰的审查清单和工作底稿,通过合理的流程安排避免审查工作流于形式,确保审查意见得到回应和有效落实;证券研究报告应当由登记为证券分析师的专职质量审核人员进行质量审核。

  此外,修订后的规范明确要加强对分析师发表言论、使用自媒体和客户服务的管理,规范分析师执业行为,同时加强分析师廉洁从业管理和职业道德建设,提升分析师职业道德水准。

  此前不久,国信证券在一份研报中“暗示”美年健康要跟爱康国宾合并,引发曾经的中概股爱康国宾不满,先是给国信证券寄律师函,结果愈演愈烈。

  11月12日晚间,爱康国宾发文称,向中国证监会,中国证监会深圳监管局,中国证券业协会实名举报投诉国信证券。

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